近日，上交所披露深圳市路維光電股份有限公司(證券簡(jiǎn)稱(chēng)：路維光電，證券代碼：688401)2026年度向特定對(duì)象發(fā)行 A 股股票募集說(shuō)明書(shū)(申報(bào)稿)，公司定增申請(qǐng)材料已正式被上交所受理，標(biāo)志著總投資20億元的廈門(mén)高世代掩膜版基地建設(shè)邁入關(guān)鍵落地階段。
 

　　本次定增擬發(fā)行股票數(shù)量不超過(guò)發(fā)行前公司總股本扣除回購(gòu)專(zhuān)用證券賬戶(hù)持股后的30%，即不超過(guò)57,750,180股，擬上市板塊為上交所，保薦機(jī)構(gòu)為國(guó)信證券。募集資金總額不超過(guò)13.80億元，扣除發(fā)行費(fèi)用后，將精準(zhǔn)投向三大核心方向：廈門(mén)路維光電高世代高精度掩膜版生產(chǎn)基地項(xiàng)目(一期)、補(bǔ)充流動(dòng)資金及償還銀行借款，資金分配比例清晰，聚焦主業(yè)擴(kuò)張與運(yùn)營(yíng)穩(wěn)健雙軌推進(jìn)。
 

　　根據(jù)上交所披露的募集資金使用可行性分析報(bào)告，廈門(mén)項(xiàng)目(一期)計(jì)劃總投資13.01億元，擬使用募集資金10.70億元，占本次募資總額的77.54%。項(xiàng)目由廈門(mén)路維光電有限公司實(shí)施，總建筑面積53740平方米，建設(shè)周期33個(gè)月，核心布局5條平板顯示掩膜版生產(chǎn)線(xiàn)，主攻 G8.6 及以下 AMOLED/LTPO/LTPS/FMM 用高精度光掩膜版。
 

　　項(xiàng)目建成達(dá)產(chǎn)后將新增1813片高精度掩膜版年產(chǎn)能，配置5臺(tái)(套)核心主設(shè)備及22臺(tái)(套)精密輔助設(shè)備，是對(duì)公司現(xiàn)有產(chǎn)品線(xiàn)在高精度、高世代維度的戰(zhàn)略升級(jí)。據(jù)公司調(diào)研披露，廈門(mén)項(xiàng)目整體規(guī)劃11條高端產(chǎn)線(xiàn)，分期實(shí)施，一期投產(chǎn)后將根據(jù)產(chǎn)能利用率與市場(chǎng)供需擇機(jī)啟動(dòng)二期，進(jìn)一步鞏固區(qū)域產(chǎn)業(yè)鏈協(xié)同優(yōu)勢(shì)。
 

　　剩余3.10億元募資中，2.90億元用于補(bǔ)充流動(dòng)資金，2000萬(wàn)元用于償還銀行借款，旨在優(yōu)化資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)、降低財(cái)務(wù)成本，為后續(xù)技術(shù)研發(fā)與市場(chǎng)拓展提供充足現(xiàn)金流支撐。
 

　　此次定增落地，源于公司強(qiáng)勁的業(yè)績(jī)表現(xiàn)與行業(yè)發(fā)展的迫切需求。2025年，路維光電迎來(lái)業(yè)績(jī)爆發(fā)式增長(zhǎng)，實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)總收入11.55億元，同比增長(zhǎng)31.94%；營(yíng)業(yè)利潤(rùn)2.85億元，同比增長(zhǎng)31.88%；歸母凈利潤(rùn)2.51億元，同比增長(zhǎng)31.34%，核心盈利指標(biāo)均保持30% 以上增速，盈利能力持續(xù)強(qiáng)化。
 

　　截至2025年三季度末，公司資產(chǎn)合計(jì)29.12億元，經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流凈額達(dá)2.60億元，為擴(kuò)產(chǎn)項(xiàng)目提供了堅(jiān)實(shí)的財(cái)務(wù)基礎(chǔ)。作為國(guó)內(nèi)掩膜版行業(yè)先行者，路維光電是國(guó)內(nèi)少數(shù)能實(shí)現(xiàn) G11 掩膜版量產(chǎn)的本土企業(yè)，在平板顯示掩膜版領(lǐng)域市占率領(lǐng)先，同時(shí)加速半導(dǎo)體掩膜版技術(shù)突破，與清溢光電等同行形成差異化競(jìng)爭(zhēng)格局。
 

　　本次定增完成后，路維光電將加速?gòu)B門(mén)項(xiàng)目建設(shè)，預(yù)計(jì)2026年核心設(shè)備陸續(xù)到廠(chǎng)，達(dá)產(chǎn)后將顯著提升公司高世代高精度掩膜版產(chǎn)能，進(jìn)一步優(yōu)化產(chǎn)品結(jié)構(gòu)，增強(qiáng)在高端顯示掩膜版領(lǐng)域的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力。同時(shí)，流動(dòng)資金補(bǔ)充與債務(wù)償還將優(yōu)化公司財(cái)務(wù)狀況，降低運(yùn)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)，為后續(xù)拓展半導(dǎo)體掩膜版業(yè)務(wù)、推進(jìn)技術(shù)迭代提供充足支撐。

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